Le strategie

Come funzionano, per davvero.

Tre servizi, tre meccanismi diversi. Qui non ci sono metafore: c'è come funziona ogni strategia passo per passo, cosa serve per partire, cosa determina il risultato e — soprattutto — dove il meccanismo smette di funzionare. Se dopo averla letta resta una zona d'ombra, scrivicelo: significa che questa pagina non ha fatto il suo lavoro.

Active

Prop vs Live · arbitraggio fra prop firm e broker

Active non prova a indovinare dove va il mercato. Lavora su due conti alla volta: il conto prop, aperto presso una prop firm, dove il capitale è della società e non tuo, e il conto live, aperto presso un broker, dove il capitale è tuo. Da qui il nome: prop vs live. Sulle due piattaforme si tiene la stessa esposizione in direzioni opposte, così il movimento del prezzo si annulla fra le due gambe.

Se la direzione si annulla, da dove arriva il valore? Dall'asimmetria fra i due conti. Sul conto della prop firm il capitale non è tuo: quello che puoi perdere è solo quanto è costato aprirlo, mentre quello che puoi guadagnare è commisurato al capitale che la società ti affida. Sul conto live, invece, il denaro è tuo e si muove nell'altra direzione.

La conseguenza è il punto di tutta la strategia: il risultato è positivo in tutte e due le direzioni. Non c'è un esito da sperare e uno da temere — ci sono due esiti, e sono entrambi previsti. È questo che ne fa un arbitraggio e non una scommessa.

I due esiti, che sono poi gli unici

Se il conto prop si brucia

Il conto della prop firm viene perso, ma era capitale della società: quello che hai speso davvero è il costo di accesso, noto dal primo giorno
Nello stesso momento la gamba sul conto live ha guadagnato, in denaro vero, un importo corrispondente al movimento

Se si brucia il conto live

La perdita sul tuo conto è reale, ma il movimento che l'ha prodotta ha portato in utile la gamba sul conto prop
Quell'utile matura sul capitale affidato dalla società, che è molto più grande, e ti viene riconosciuto secondo le regole di pagamento della prop firm

Come si svolge, passo per passo

Si selezionano le prop firm con cui lavorare, valutando regolamento, condizioni di esecuzione e modalità di pagamento dei profitti.
Si apre il percorso di valutazione presso la prop firm.
Sul conto live si apre l'esposizione speculare, dimensionata sul capitale affidato dalla prop firm e non sul tuo.
Il mercato si muove: una gamba va in utile, l'altra in perdita di un importo simile. La direzione, di per sé, non decide se si guadagna: decide solo da quale dei due lati arriva il guadagno.
Si porta a incasso il lato in utile, si chiude il ciclo e si ricomincia.

Chi fa cosa

Lo fa VSAT

Selezione delle prop firm e lettura dei regolamenti
Dimensionamento delle due gambe
Gestione operativa quotidiana
Rendiconto mensile

Lo fai tu

Metti il capitale sul conto live, che resta tuo
Paghi la licenza del servizio
Circa un'ora alla settimana di tempo
Leggi il rendiconto e decidi se continuare

Cosa determina il risultato

Il costo di accesso ai percorsi di valutazione, che è la spesa certa di ogni ciclo
Le condizioni della prop firm: quota dei profitti riconosciuta, tempi e regole di pagamento
Spread, commissioni e scarti di esecuzione, che si pagano su entrambe le gambe
La differenza di esecuzione fra le due piattaforme, che è la vera variabile tecnica del mestiere

Profilo di rischio: ●● Medium
Accesso: 1.500 – 3.500 $
Pagamento: Licenza
Reporting: Mensile
Onboarding: 1 ora

Dove il meccanismo si ferma

I regolamenti delle prop firm sono la variabile decisiva. Molte società vietano espressamente di coprire una posizione con un conto esterno, e in caso di violazione possono annullare i profitti e chiudere il conto. La selezione delle società e il rispetto delle loro regole non sono un dettaglio operativo: sono la strategia.
La copertura annulla la direzione, non i costi. Spread e commissioni si pagano comunque, su tutte e due le gambe.
Il capitale sul conto live è reale ed è esposto. La gamba in perdita va sostenuta con margine vero: serve capienza, altrimenti la posizione si chiude nel momento peggiore — e una chiusura anticipata rompe la simmetria fra le due gambe, che è l'unica cosa che tiene in piedi il meccanismo.
Più esposta di Edith, ma non ad alto rischio. I due esiti sono entrambi previsti; quello che cambia da un ciclo all'altro è quanto si guadagna, non se si guadagna. Resta comunque una strategia che lavora con denaro vero su un conto reale, e nessun rendimento è promesso.

Edith

Arbitraggio sullo swap

Lo swap è l'interesse che un broker addebita o accredita per ogni notte in cui una posizione resta aperta. Non ha niente a che vedere con la direzione del prezzo: è il costo — o il ricavo — del tempo. Edith non specula sul mercato: lavora sulla differenza fra il modo in cui due conti diversi trattano quell'interesse.

Alcuni broker offrono conti swap free, cioè conti in cui, per contratto, gli interessi notturni non vengono applicati. Edith tiene aperti due conti sullo stesso strumento — uno standard e uno swap free — con posizioni in direzioni opposte. Il movimento del prezzo si annulla fra le due gambe. Resta lo swap, e lo swap non si annulla: sul conto standard si sta dal lato che incassa l'interesse positivo, mentre sul conto swap free il lato che dovrebbe pagarlo non viene addebitato, perché quel conto non prevede interessi notturni.

Quello che resta a fine notte è l'interesse incassato senza il corrispondente da pagare. Ripetuto notte dopo notte, è il rendimento della strategia.

Come si svolge, passo per passo

Si individuano strumenti con un differenziale di swap ampio e stabile nel tempo.
Si aprono due conti presso broker con condizioni adatte: uno standard, uno swap free.
Si aprono due posizioni opposte sullo stesso strumento, dimensionate per annullarsi a vicenda sul prezzo.
Sul conto standard si sta dal lato che incassa lo swap positivo.
Sul conto swap free la gamba opposta non paga interessi, per contratto.
Ogni notte si incassa il differenziale; le posizioni si monitorano ogni giorno e si chiudono quando le condizioni cambiano.

Chi fa cosa

Lo fa VSAT

Ricerca degli strumenti e dei broker con condizioni adatte
Verifica delle condizioni contrattuali dei conti swap free
Apertura, bilanciamento e sorveglianza quotidiana delle due gambe
Rendiconto giornaliero

Lo fai tu

Metti il capitale, che resta sui tuoi conti
Affronti la verifica iniziale (due diligence)
Non hai gestione operativa: il servizio è dedicato
Paghi solo una quota dei profitti realizzati

Cosa determina il risultato

L'ampiezza del differenziale di swap e la sua tenuta nel tempo
Le condizioni contrattuali del conto swap free: alcuni broker applicano una commissione sostitutiva oltre un certo numero di giorni
Spread e commissioni di apertura, che vanno recuperati prima di essere in utile
Il margine necessario a tenere aperte due gambe su due conti

Profilo di rischio: ● Low
Accesso: 4.000+ $
Pagamento: Profit share
Reporting: Giornaliero
Onboarding: Due diligence

Dove il meccanismo si ferma

Gli swap cambiano. Uno strumento che oggi paga un differenziale interessante domani può non pagarlo più, o invertirlo. Nessuna posizione si apre per restare aperta per sempre.
I conti swap free hanno una ragione d'essere precisa — sono pensati per chi non può percepire interessi per motivi religiosi. Diversi broker vietano di usarli a fini di arbitraggio e si riservano di recuperare gli interessi non addebitati o di chiudere il conto. Le condizioni del singolo broker vanno lette prima, non dopo.
La copertura non è mai perfetta. Due broker diversi hanno prezzi, orari e scarti di esecuzione diversi: fra le due gambe resta sempre uno scostamento da sorvegliare.
Serve capitale fermo su due conti. Il margine impegnato non è disponibile per altro finché le posizioni sono aperte.
Rischio basso non vuol dire rischio zero, e nessun rendimento è garantito.

Personal

Software costruito su misura

Personal non è una strategia e non produce rendimenti: è lavoro tecnico su commessa. Se hai un'esigenza che gli strumenti sul mercato non coprono, la costruiamo.

Cosa si costruisce

Automazioni operative, strumenti di monitoraggio e di rendicontazione, collegamenti fra piattaforme che non si parlano, pannelli di controllo su misura. Il perimetro si definisce nel briefing tecnico: se una cosa non è realizzabile, o non ha senso costruirla, lo diciamo prima di cominciare.

Come si lavora

Briefing tecnico: cosa deve fare lo strumento, con quali sistemi deve parlare, quali sono i limiti.
Definizione delle tappe di consegna, con un risultato verificabile per ciascuna.
Sviluppo, con rendiconto a ogni tappa.
Consegna e passaggio di consegne: il software è tuo.

Profilo di rischio: — Custom
Accesso: Una tantum
Pagamento: Una tantum
Reporting: Su milestone
Onboarding: Briefing tecnico

Dove il meccanismo si ferma

I tempi dipendono dal progetto e si fissano nel briefing, non prima.
Uno strumento non è una strategia. Automatizzare un'operatività che non funziona la rende solo più veloce.

Quello che qui non c'è

Le condizioni contrattuali di ciascun percorso — durata, modalità di recesso, percentuali esatte di partecipazione ai profitti, tempi di servizio — non sono pubblicate su questa pagina, e non perché siano un segreto: si definiscono nella sessione conoscitiva, sul capitale e sugli obiettivi reali della singola persona. Preferiamo non scrivere un numero che poi non vale per te.

Non troverai nemmeno rendimenti attesi, proiezioni o risultati passati presentati come promesse. Il trading comporta rischi reali e le performance passate non indicano quelle future: l'avvertenza completa è qui.

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